Bourse aujourd’hui : mises à jour en direct

La First Republic Bank est devenue négative en pré-commercialisation malgré des échanges plus tôt, rejoignant les banques régionales dans le rouge.

L’action a été suivie de près après avoir ressenti un coup de fouet au cours des dernières séances, les investisseurs se concentrant sur les banques après la fermeture de la Silicon Valley Bank et de la banque Signature. Les actions ont bondi de près de 27% lors de la séance de secours de mardi après avoir clôturé près de 62% lundi.

Les actions de First Republic ont baissé de 5,3% pour la dernière fois en pré-commercialisation, ce qui signifie qu’elles affichaient des performances inférieures à celles du SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE), qui était en baisse de 4,7%

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First Republic et l’ETF des banques régionales au cours des cinq dernières séances de bourse

Le PDG de BlackRock, Larry Fink, a lancé un sombre avertissement sur l’état des marchés financiers, affirmant que la crise bancaire provoquée par l’effondrement de la Silicon Valley Bank pourrait se propager, mais qu’il était trop tôt pour le déterminer.

“Nous ne savons pas encore si les conséquences de l’argent facile et des changements réglementaires se répercuteront sur tout le secteur bancaire régional américain (semblable à la crise S&L) avec d’autres saisies et fermetures à venir”, a déclaré Fink dans sa lettre annuelle du président aux investisseurs.

Fink, 70 ans, a déclaré qu’il semble maintenant “inévitable” que certaines banques aient besoin de réduire leurs prêts pour consolider leurs bilans, et qu’il pourrait y avoir des normes de capital plus strictes pour les banques à l’avenir.

—Yun Li

Le pétrole brut West Texas Intermediate a inversé sa trajectoire en début de séance mercredi, tombant à 69,76 dollars le baril, le plus bas depuis peu avant Noël 2021.

Le WTI est maintenant en baisse d’environ 4,6 % depuis le début de la semaine et sur le rythme de sa quatrième baisse hebdomadaire en cinq semaines.

Suivez United States Oil ETF (USO) pour un proxy décent.

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Fonds pétrolier américain depuis le début de l’année

—Scott Schnipper, Gina Francolla

Découvrez les entreprises qui font les gros titres avant la cloche de mercredi.

• Credit Suisse – Les actions du Credit Suisse ont baissé de 21,5% après que le plus grand bailleur de fonds de l’entreprise, la Banque nationale saoudienne, a déclaré qu’il ne lui fournirait plus d’aide financière. Le Credit Suisse et plusieurs autres banques européennes, dont la Société Générale, l’italien Monte dei Paschi et UniCredit, ont été interrompues en raison de la chute des prix.
• PacWest Bancorp, Comerica, KeyCorp— Plusieurs banques régionales ont mené la chute de mercredi après avoir rebondi mardi. PacWest et Comerica ont perdu respectivement 7,7% et 3,4%. Le cours de l’action de KeyCorp a chuté de 1,4 %, Regions Financial de 4,2 % et Zions Bancorp de 5,5 %. Les actions de First Republic, basée à San Francisco, ont résisté à la tendance, gagnant 3,8 %.
• Lennar – Les actions du constructeur de maisons ont augmenté de plus de 1% dans les échanges avant commercialisation après que Lennar a dépassé les estimations sur les résultats supérieurs et inférieurs pour son premier trimestre fiscal. La société a déclaré un bénéfice par action de 2,06 $ sur un chiffre d’affaires de 6,49 milliards de dollars.

Lisez ici pour voir quelles autres entreprises font des mouvements avant l’ouverture.

Les contrats à terme du S&P 500 ont glissé de près de 2 % vers 8 h 10 HE, indiquant que l’indice boursier large pourrait perdre son gain depuis le début de l’année à l’ouverture.

Le S&P 500 a terminé la séance de négociation de mardi en hausse de 1,65 % à 3 919,29 avec un gain depuis le début de l’année de 2,08 %.

Les contrats à terme liés à l’indice large ont été pour la dernière fois inférieurs de 1,85 %.

—Tanaya Macheel

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Wells Fargo partage ces cinq derniers jours

Les actions des grandes banques américaines étaient sous pression dans les échanges avant commercialisation alors que les commerçants surveillaient les difficultés du Credit Suisse.

Les actions de Wells Fargo et de Citi ont chuté d’environ 4 % chacune, tandis que Bank of America a chuté de 3 %. JPMorgan et Goldman Sachs ont perdu environ 2 %.

Les grandes actions des banques américaines ont pour la plupart tenu bon ces derniers jours par rapport aux actions des banques régionales, qui étaient considérées comme plus risquées à la suite de l’effondrement de la Silicon Valley Bank.

— Jesse Pound

Les actions ADR du prêteur suisse Credit Suisse ont chuté de 21% dans les échanges avant commercialisation.

La Banque nationale saoudienne a déclaré qu’elle ne pouvait pas fournir plus de financement, a rapporté Reuters. “Nous ne pouvons pas parce que nous dépasserions les 10%. C’est un problème de réglementation”, a déclaré mercredi à Reuters le président de la Banque nationale saoudienne, Ammar Al Khudairy.

La banque suisse en difficulté a déclaré plus tôt cette semaine qu’elle avait trouvé des “faiblesses importantes” dans ses rapports financiers pour 2022 et 2021.

-John Melloy

Plusieurs noms bancaires européens ont été arrêtés mercredi, alors qu’une forte baisse des actions du Credit Suisse a entraîné le secteur – ainsi que le marché au sens large.

Les actions de la Société Générale, ainsi que de l’italien Monte dei Paschi et UniCredit, ont été arrêtées. Le Credit Suisse, quant à lui, a chuté de 20% après que son plus grand investisseur a déclaré qu’il ne fournirait plus d’aide à la banque en difficulté.

Ces mouvements interviennent alors que les commerçants du monde entier sont aux prises avec les retombées de l’échec de la Silicon Valley Bank.

“La faillite de la Silicon Valley Bank s’est propagée au marché boursier européen”, a écrit la stratège de Citi, Beata Manthey. “Alors que les autorités américaines sont intervenues pour limiter les risques de contagion, la volatilité continue des actions bancaires signifie que des retombées plus larges peuvent encore être en jeu.”

Manthey a noté que les conditions étaient déjà mûres pour des prises de bénéfices sur les marchés européens. “Cependant, les investisseurs restent nets longs sur les banques européennes, malgré la réduction de leur position par rapport aux positions longues maximales il y a seulement un mois. Cela signifie que le positionnement pourrait encore se détendre davantage.”

— Fred Imbert, Michael Bloom

Les marchés boursiers européens ont ouvert en baisse, les valeurs bancaires étant toujours en territoire négatif après les retombées mondiales de la Silicon Valley Bank.

L’indice paneuropéen Stoxx 600 a baissé de 0,4 % vers le début des échanges, la plupart des secteurs et des principales bourses se négociant dans le rouge. Les actions de détail ont mené les pertes avec une baisse de 1,9 %, suivies des actions pétrolières et gazières, qui ont baissé de 1,4 %. Les valeurs bancaires ont baissé de 0,5 %.

— Hannah Ward-Glenton

Le constructeur automobile allemand BMW a déclaré mercredi qu’il s’attend à une marge EBIT (bénéfice avant intérêts et impôts) comprise entre 8 et 10 % pour sa gamme automobile en 2023, avec des livraisons qui devraient augmenter légèrement à partir de 2022. Les prix de vente devraient rester à un niveau « stable ». ” niveau.

La société a réaffirmé les résultats de l’année 2022 publiés la semaine dernière, y compris un EBIT de 10,6 milliards d’euros (11,4 milliards de dollars) pour son segment automobile, qui avait une marge de 8,6% l’année dernière.

BMW procède à un vaste déploiement de véhicules électriques à batterie et prévoit d’atteindre plus de 50 % de part de BEV bien avant 2030. La part de BEV de l’entreprise devrait atteindre 15 % en 2023.

— Ruxandra Iordache

La production industrielle chinoise a augmenté de 2,4 % entre janvier et février, selon les données officielles.

Les ventes au détail ont augmenté de 3,55 % pour la même période, conformément aux attentes.

Les investissements en actifs fixes de la Chine au cours des deux premiers mois de l’année ont enregistré une hausse de 5,5 %, supérieure aux attentes des économistes interrogés par Reuters qui prévoyaient une croissance de 4,4 %.

Le yuan onshore chinois s’est affaibli après la publication des données et s’est échangé à 6,8822 contre le dollar américain.

La Banque populaire de Chine a maintenu le taux de 481 milliards de yuans de prêts à moyen terme d’un an à 2,75 %.

Les valeurs financières japonaises ont augmenté dans les échanges du matin de mercredi, inversant la direction observée plus tôt dans la semaine et après le rebond des banques de Wall Street.

Les actions cotées à Tokyo de Mitsubishi UFJ Financial Group ont augmenté de 3,25 %, Sumitomo Mitsui Financial Group a gagné 2,73 % et Mizuho Financial Group a également augmenté de 2,04 %. Nomura Holdings a également augmenté de 1,7 %.

Le géant technologique SoftBank Group a quant à lui continué d’enregistrer des pertes marginales de 0,62 %.

L’indice Hang Seng de Hong Kong a mené les gains dans la région Asie-Pacifique en grimpant de 2,35 % mercredi, alimenté par les actions de la santé et de la technologie.

Certains des principaux gagnants de l’indice étaient la société de moteurs de recherche Baidu, qui a gagné 6,28 %, Alibaba Health Information Technology a augmenté de 5,59 % et la société Internet Netease, qui a vu ses actions grimper de 4,02 %.

Cependant, le meilleur gagnant du HSI a été Orient Overseas (International), qui a bondi de 9,49 %. La société est la société mère de la société de transport par conteneurs Orient Overseas Container Line.

— Lim Hui Jie

Les indicateurs de marché quantitatifs observés à Bank of America par une équipe dirigée par le stratège multi-actifs et quantitatif Alex Makedon et la stratège actions et quantitatif Savita Subramanian confirment que l’économie américaine est tombée “plus profondément” dans un ralentissement (à partir d’une phase de fin de cycle économique) pour un deuxième mois consécutif en février, selon un rapport publié mardi.

En remontant à 1990, des conditions similaires ont prévalu sept fois, le ralentissement ayant duré en moyenne 12 mois (mais variant entre six mois en 1995-1996 et 19 mois pendant la crise financière mondiale), a déclaré BofA.

De plus, “les liquidités sont l’alternative maintenant”, a déclaré BofA, ajoutant “nous considérons les liquidités comme plus attrayantes que les actions compte tenu de notre attente d’un rendement total de seulement 2% à 3% du S&P 500 cette année” par rapport à un rendement en espèces de 5% sur bons du Trésor à court terme et les économistes de la banque “s’attendent toujours à un taux terminal de 5,25% à 5,5% même après les récents développements”.

Les meilleures stratégies d’investissement en actions tournent autour de celles qui sont basées sur les flux de trésorerie des entreprises, a écrit l’équipe. Ces stratégies, mettant l’accent sur les flux de trésorerie disponibles par rapport à la valeur de l’entreprise ou sur les ratios prix / flux de trésorerie disponibles, “ont surperformé l’indice lors des ralentissements précédents, en particulier en dehors de l’ère de la politique de taux d’intérêt zéro (ZIRP), lorsque les liquidités avaient peu de valeur. Ces facteurs restent sous-estimés par gérants actifs et bon marché vs historique.”

L’idée de BofA est que les actions offrant des flux de trésorerie disponibles et des dividendes représentent un “oiseau dans la main”, tandis que les actions de croissance à P / E élevé sont des idées “achetez le rêve”. Malheureusement pour ceux qui comptent sur un renouveau des dirigeants du passé, “les actions à longue durée (les actions de croissance “achetez le rêve” qui sont les plus sensibles aux coûts de financement) pourraient avoir plus de marge de manœuvre”, a déclaré BofA.

—Scott Schnipper

Lennar – Le stock de construction résidentielle a gagné environ 3% dans les échanges prolongés. Lennar a dépassé les attentes des analystes en matière de bénéfices et de revenus pour le dernier trimestre, selon Refinitiv. La société a enregistré un bénéfice de 2,06 dollars par action sur un chiffre d’affaires de 6,49 milliards de dollars.

Première République – Les actions des banques régionales ont de nouveau progressé après la cloche, en hausse de 8,9% pour la dernière fois. Les autres noms de banques Western Alliance et KeyCorp ont également progressé, gagnant respectivement environ 5 % et 3 %.

Lisez la liste complète des actions qui bougent après les heures d’ouverture ici.

— Samantha Subin

Parmi les 15 actions du S&P 500 qui ont touché de nouveaux plus bas sur 52 semaines mardi, il y avait 3M, qui est tombé à son plus bas depuis février 2013. Autrefois connue sous le nom de Minnesota Mining and Manufacturing, 3M est la seule action des 15 qui est également en la moyenne industrielle du Dow Jones.

• Dish Network (DISH), le plus bas depuis 2009
• Hasbro (HAS), au plus bas depuis mars 2020
• VF Corp. (VFC), le plus bas depuis 2011
• Hormel (HRL), au plus bas depuis 2019
• Devon Energy (DVN), au plus bas depuis janvier 2022
• Centene (CNC), le plus bas depuis octobre 2021
• CVS Health (CVS), au plus bas depuis avril 2021
• Sud-ouest (LUV), le plus bas depuis mai 2020
• 3M (MMM), le plus bas depuis 2013
• Gen Digital (GEN), au plus bas depuis mars 2020
• CF Industries (CF), au plus bas depuis février 2022
• WestRock (WRK), le plus bas depuis août 2020
• Advance Auto Parts (AAP), au plus bas depuis mai 2020
• Organon (OGN), au plus bas depuis le spin-off de Merck en juin 2021
• Boston Properties (BXP), le plus bas depuis 2009

Trois actions du S&P 500 ont atteint mardi de nouveaux sommets sur 52 semaines :

• Arista Networks (ANET), record absolu depuis l’introduction en bourse de 2014
• Cadence Design Systems (CDNS), record absolu depuis l’entrée en bourse d’ECAD en 1987
• GE Healthcare Technologies (GEHC), record absolu de retour au spin-off de GE en décembre 2022

—Scott Schnipper, Christopher Hayes